当前国际经济政治格局变幻不定，国际原油市场危机此起彼伏，而我国石油对外依存度持续上升，能源安全形势不容乐观。为此，本书秉承学术性、系统性和创新性原则，坚持问题导向，遵循“定价机制—预测研究—投资决策”的研究思路，运用跨学科的前沿理论方法深入剖析新形势下国际原油市场的资产定价机制；创新性地对原油市场结构变化及其对油价预测的影响开展深入的机理分析和实证建模，为油价波动率预测指明新的建模方向；科学揭示原油市场与股票市场以及贵金属、农产品等大宗商品市场的复杂溢出关系，为投资者配置资产和风险管理以及政府有关部门加强监管提供重要决策支持。
样章试读
目录
- 目录
前言
第1章 国际原油市场发展现状与预测研究进展 1
1.1 国际原油市场的复杂特征与发展态势 1
1.2 原油市场定价机制的研究进展 7
1.3 国际原油市场的预测研究进展 9
1.4 国际油价预测研究评述与展望 18
1.5 本书的内容体系 20
第2章 投资者关注对国际油价的影响研究 25
2.1 投资者关注对原油市场的影响及问题提出 25
2.2 国内外研究现状 26
2.3 研究方法与数据说明 28
2.4 投资者关注对国际油价的影响结果分析 31
2.5 主要结论与启示 37
第3章 投资者关注对国际油价波动的影响研究 39
3.1 国际原油市场的投资者关注及研究诉求 39
3.2 国内外研究现状 40
3.3 研究方法与数据说明 41
3.4 投资者关注与油价收益率间的溢出效应分析 45
3.5 主要结论与启示 50
第4章 美国EPU对国际油价收益率的影响研究 52
4.1 美国EPU及其与国际原油市场的关联机制 52
4.2 国内外研究现状 54
4.3 研究方法与数据说明 55
4.4 美国EPU和油价收益率间的溢出效应分析 60
4.5 主要结论与启示 73
第5章 EPU和投资者情绪对国际油价波动率的影响和预测研究 74
5.1 问题的提出 74
5.2 国内外研究现状 75
5.3 研究方法与数据说明 76
5.4 EPU和投资者情绪对油价波动率的影响及预测结果 79
5.5 主要结论与启示 85
第6章 投资者情绪与原油市场极端风险的交互影响研究 86
6.1 投资者情绪与原油市场的交互关系及问题提出 86
6.2 国内外研究现状 87
6.3 研究方法与数据说明 89
6.4 投资者情绪对原油市场极端风险的影响结果分析 92
6.5 主要结论与启示 99
第7章 投资者情绪对油气公司股票收益率的影响研究 100
7.1 投资者情绪对油气公司股票的影响及问题提出 100
7.2 国内外研究现状 102
7.3 研究方法与数据说明 103
7.4 投资者情绪指数对油气公司股票收益率的影响结果分析 106
7.5 主要结论与启示 115
第8章 原油期货收益率与对冲基金间的时变溢出效应研究 117
8.1 国际原油期货市场对对冲基金的影响 117
8.2 国内外研究现状 118
8.3 研究方法与数据说明 120
8.4 原油期货收益率与对冲基金净持仓的溢出效应分析 126
8.5 主要结论与启示 131
第9章 考虑结构变化和长记忆性的国际油价波动率预测研究 132
9.1 国际油价的结构变化与长记忆特征 132
9.2 国内外研究现状 133
9.3 研究方法与数据说明 135
9.4 考虑结构变化和长记忆性的国际油价波动率预测结果分析 138
9.5 主要结论与启示 144
第10章 基于GARCH族模型的结构变化对国际油价波动率预测建模的影响研究 146
10.1 国际油价波动率预测及研究诉求 146
10.2 国内外研究现状 147
10.3 研究方法与数据说明 149
10.4 考虑不同结构变化类型的国际油价波动率预测结果分析 152
10.5 主要结论与启示 169
第11章 基于HAR族模型的结构变化对国际油价波动率预测建模的影响研究 171
11.1 问题的提出 171
11.2 国内外研究现状 173
11.3 研究方法与数据说明 175
11.4 基于HAR族模型的国际油价波动率预测结果分析 181
11.5 主要结论与启示 198
第12章 基于混合方法的国际油价波动率预测研究 200
12.1 问题的提出 200
12.2 国内外研究现状 201
12.3 研究方法与数据说明 202
12.4 国际油价波动率的预测结果分析 205
12.5 主要结论与启示 208
第13章 股票市场高频数据对国际油价收益率的预测研究 209
13.1 金融市场对石油市场的影响及研究诉求 209
13.2 国内外研究现状 210
13.3 研究方法与数据说明 212
13.4 基于混频模型的国际油价收益率预测结果分析 216
13.5 主要结论与启示 226
第14章 WTI油价对中国传统能源行业的动态信息溢出研究 228
14.1 国际原油市场与中国传统能源行业的关联机制 228
14.2 国内外研究现状 229
14.3 研究方法与数据说明 230
14.4 WTI油价收益率和中国传统能源行业股票收益率的溢出效应分析 234
14.5 主要结论与启示 241
第15章 原油市场风险溢价对贵金属和农产品的预测作用 243
15.1 问题的提出 243
15.2 国内外研究现状 244
15.3 研究方法与数据说明 245
15.4 原油市场风险溢价对贵金属和农产品收益率的预测结果分析 248
15.5 主要结论与启示 256
参考文献 257
附录 285
彩图
京公网安备 11010102004214号