本书以“经济人”异质性为前提，分别运用传统供求均衡分析和无套利均衡分析两种框架探讨金融资产定价。前者通过改进效用函数和需求函数，构造包含资金与证券数量的资产定价均衡新机制，并应用于偏信（含自信与他信）情况下资产定价与投机泡沫问题。后者则以非可加测度结合非期望效用，刻画“经济人”异质性，以无套利均衡形成各自价格体系，而后集结形成具有多重均衡的市场价格体系，并应用于信用风险管理、组合保险等多方面。
本书可供高等院校经济与金融学类、管理科学类以及应用数学类专业师生使用，也可作为金融、证券等相关实务部门实践应用的参考书。
样章试读
目录
- 前言
第一篇 供求均衡分析
第1章 绪论
1.1 选题背景与意义
1.2 有关文献的综述
1.3 本部分研究的出发点与主要工作
第2章 异质均衡下的经济学分析
2.1 需求函数
2.2 经典均衡分析——纯交换经济
2.3 需求函数补遗
2.4 均衡的福利分析
2.5 再论均衡
2.6 信息不对称与交易费用
2.7 异质“经济人”
2.8 本章小结
第3章 异质经济世界资产定价
3.1 需求函数
3.2 异质情况下的证券市场均衡——二人世界
3.3 交易费用对证券市场均衡的影响
3.4 本章小结
第4章 异质经济世界证券市场模拟
4.1 “经济人”主观基础评价自由变化
4.2 “经济人”主观基础评价随市场价格变化
4.3 “经济人”主观基础评价——考虑转卖投机机会
4.4 资金随价格涨落变化
4.5 主观基础评价自由变化且资金随机变化
4.6 股权分置简单模拟
4.7 本章小结
第5章 异质信念下的投机问题
5.1 具有投机机会的异质均衡
5.2 投机机会——转卖权定价
5.3 投机泡沫度量
5.4 偏信投机模型
5.5 转卖权性质及有关议题
5.6 本章小结
第6章 异质信念下投机问题——他信模型
6.1 偏信模型(含他信)
6.2 含他信的偏信模型滤波
6.3 偏信“经济人”的信念差异与转卖权
6.4 转卖权性质及有关议题
6.5 偏信投机模型中的两个问题
6.6 本章小结
第7章 本部分结论与展望
第二篇 无套利均衡分析
第8章 绪论
8.1 选题背景与意义
8.2 有关文献的综述
8.3 本部分研究的出发点和主要工作
第9章 人类经济决策行为的非统一理性
9.1 引言
9.2 经济学与人类行为理性
9.3 经典经济学中的理性与理性选择理论
9.4 经典经济学中理性与理性选择理论的缺陷
9.5 非统一理性
9.6 基于非统一理性的选择理论
9.7 本章小结
第10章 非统一理性的数理表现
10.1 引言
10.2 经典理性的表现
10.3 期望效用的发展Ⅰ
10.4 期望效用的发展Ⅱ——非可加期望效用
10.5 信息测度的发展
10.6 模糊测度与模糊积分
10.7 非统一理性的数理表现
10.8 本章小结
第11章 模糊期权定价
11.1 引言
11.2 期权定价的金融基础
11.3 模糊期权定价
11.4 模糊期权的经济意义分析
11.5 本章小结
第12章 模糊期权在套期保值及组合保险中的应用
12.1 引言
12.2 模糊期权的套期保值
12.3 基于模糊期权的组合保险
12.4 本章小结
第13章 模糊期权在信用风险管理中的应用
13.1 引言
13.2 信用风险与KMV模型
13.3 模糊期权在公司违约风险预测中的应用
13.4 模糊期权在市政债券信用风险控制中的应用
13.5 本章小结
第14章 模糊期权在公司资本控制中的应用
14.1 引言
14.2 VaR简介
14.3 基于期权的VaR测度
14.4 基于模糊期权的VaR测度及其应用
14.5 本章小结
第15章 本部分结论与展望
主要参考文献
京公网安备 11010102004214号