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意见分歧资产定价模型与定期信息披露:理论和中国经验


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意见分歧资产定价模型与定期信息披露:理论和中国经验
  • 书号:9787030384195
    作者:李凤羽
  • 外文书名:
  • 装帧:平装
    开本:B5
  • 页数:132
    字数:167
    语种:
  • 出版社:科学出版社
    出版时间:2013-10-17
  • 所属分类:F83 金融、银行
  • 定价: ¥52.00元
    售价: ¥41.08元
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传统的资产定价理论假设投资者对股票未来收益具有一致的预期,在这一假设下,我们可以通过分析一个"代表性"投资者的效用函数和投资消费决策从而得到风险资产的均衡价格。然而,现实环境中的投资者很难就股票未来收益达成一致,因此异质预期或意见分歧假设更加符合股票市场的实际情况。本书应用国外最新的意见分歧资产定价理论成果,深入细致地分析A股市场定期信息披露前后的股价反应,为我们深入理解定期信息披露的股价效应及投资者的信念修正过程提供了一个全新的思路。
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  • 前言
    上篇 理论篇
    第1章 理论概述
    1.1 相关概念的区分
    1.2 意见分歧的形成原因
    1.3 意见分歧与卖空限制
    1.4 意见分歧与其他套利限制
    第2章 意见分歧与股价形成机制
    2.1 静态意见分歧资产定价模型
    2.2 动态意见分歧资产定价模型
    第3章 意见分歧衡量指标
    3.1 分析师盈余预测指标
    3.2 市场交易数据指标
    3.3 微观数据指标
    3.4 其他指标
    第4章 意见分歧与市场异象
    4.1 意见分歧与资产泡沫
    4.2 意见分歧与信用周期
    4.3 意见分歧与市场暴跌
    4.4 意见分歧与IPO溢价
    4.5 意见分歧与动量效应
    第5章 意见分歧与公开信息披露期间的市场反应
    5.1 意见分歧与信息披露期间的交易量
    5.2 意见分歧与信息披露引起的股价反应
    第6章 意见分歧与其他问题
    6.1 意见分歧与上市公司投融资决策
    6.2 意见分歧与社会福利
    下篇 中国经验篇
    第7章 盈余公告的意见分歧收敛效应及其股价反应
    7.1 理论分析与研究假说
    7.2 样本选择与变量
    7.3 实证结果及分析
    7.4 进一步扩展
    7.5 结论
    第8章 异质解释与盈余公告期间的股价反应
    8.1 理论分析与研究假说
    8.2 样本选择与变量
    8.3 实证结果及分析
    8.4 结论
    第9章 异质解释与盈余公告后的股价漂移
    9.1 理论分析与研究假说
    9.2 样本选择与变量
    9.3 实证结果及分析
    9.4 结论
    第10章 异质解释与公告期间股价对好、坏消息的非对称反应
    10.1 理论分析和研究假说
    10.2 样本选择与变量
    10.3 实证结果及分析
    10.4 结论
    参考文献
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